Title: Harnessing data to predict financial outcomes and boost investment returns (Khai thác dữ liệu để dự đoán kết quả tài chính và thúc đẩy lợi nhuận đầu tư) In the pursuit of achieving better investment returns, harnessing the power of data has become increasingly crucial. The use of data in predicting outcomes has the potential to improve the performance of investment portfolios across diverse market environments. This essay will discuss how data can be utilized to achieve such results by focusing on two components of relevance: informativeness and similarity. The concept of informativeness is rooted in Claude Shannon's information theory, which posits that unusual observations contain more information than common ones. This principle can be applied to the investment world by examining how financial asset returns or economic circumstances covary with changes in factors such as inflation, interest rates, and energy prices. Identifying the relationship between these factors and the performance of the stock market can help investors make informed decisions. On the other hand, similarity entails focusing on experiences that resemble current circumstances. For example, a healthcare professional treating a patient with a life-threatening disease would likely consider the outcomes of similar patients when deciding on a course of action. By applying this approach to investment decisions, investors can identify the most effective strategies for their specific situation. Combining the concepts of informativeness and similarity allows for the creation of a mathematically precise method to measure relevance. This method can help investors select the most relevant observations and utilize data more effectively to guide their decisions. In addition to these principles, it is essential to choose the right variables or attributes and focus on the selection of observations. By carefully selecting observations and attributes, investors can use data to their advantage and optimize their decision-making process. Moreover, the field of machine learning offers another avenue for dealing with complex data-driven predictions. While sophisticated machine learning algorithms can tackle challenging problems, a more transparent and intuitive approach focusing on observation can provide the ideal balance between complexity and clarity. In conclusion, by understanding the significance of relevance, informativeness, and similarity, investors can harness the power of data to make better predictions and achieve improved investment returns. Combining these principles with machine learning techniques and a focus on observation selection can further enhance the effectiveness of data-driven decision-making. By embracing these concepts and challenging conventional statistical thinking, investors can unlock the full potential of data to guide them into a more prosperous future. —————————— Word: Harness (v): khai thác Meaning: To effectively use and control something for a specific purpose. Example: Harnessing renewable energy sources can help reduce our dependence on fossil fuels. Dịch nghĩa: khai thác những nguồn năng lượng tái tạo có thể giúp giảm sự phụ thuộc vào nhiên liệu hóa thạch. Word: Crucial (adj): quan trọng, thiết yếu Meaning: Of great importance or essential. Example: Maintaining a healthy diet and exercise routine is crucial for overall well-being. Dịch nghĩa: Duy trì một thực đơn khỏe mạnh và thói quen tập luyện là điều thiết yếu cho một sức khỏe tốt. Word: Informativeness (n): khả năng cung cấp thông tin hữu ích Meaning: The quality of providing useful information. Example: In journalism, the informativeness of a news article determines its value to readers. Dịch nghĩa: Trong ngành báo chí, khả năng cung cấp những thông tin hữu ích của một bài báo quyết định giá trị của nó cho người đọc. Word: Covary (v): song hành, đi đôi với nhau Meaning: To change together, often in a related or correlated manner. Example: Inflation and unemployment rates often covary as part of economic cycles. Dịch nghĩa: Tỷ lệ lạm phát và thất nghiệp thường đi đôi với nhau như một phần của chu kỳ kinh tế. Phrase: Informed decisions: những quyết định sáng suốt dựa trên thông tin chính xác Meaning: Decisions based on relevant and accurate information. Example: Students should make informed decisions when choosing their courses to ensure a well-rounded education. Dịch nghĩa: Học sinh nên đưa ra những quyết định sáng suốt khi lựa chọn khóa học để bảo đảm một quá trình học tập trọn vẹn. Phrase: Life-threatening (adj): đe dọa đến tính mạng Meaning: Potentially resulting in death. Example: Emergency services must be equipped to handle life-threatening situations, such as natural disasters or terror attacks. Dịch nghĩa: Những dịch vụ khẩn cấp phải được trang bị để xử lý những tình huống đe dọa đến tính mạng con người, ví dụ như thảm họa tự nhiên hoặc các cuộc tấn công khủng bố. Word: Variable (n): biến số Meaning: Factors that can change or vary, often affecting the outcome of a situation. Example: There are several variables to consider when planning a trip, such as weather, budget, and personal interests. Dịch nghĩa: Có nhiều biến số cần cân nhắc khi lên kế hoạch cho một chuyến đi, ví dụ thời tiết, ngân sách hay sở thích cá nhân. Word: Optimize (v): tối ưu Meaning: To make the best or most effective use of a situation or resource. Example: Companies should optimize their resources to maximize productivity and minimize waste. Dịch nghĩa: Các công ty nên tối ưu nguồn tài nguyên mà họ có để tối đa hóa năng suất lao động và tối thiểu hóa sự lãng phí. Phrase: Machine learning: học máy (một loại trí thông minh nhân tạo cho phép máy tính có thể học và tự cải thiện từ các trải nghiệm) Meaning: A type of artificial intelligence that enables computers to learn and improve from experience. Example: Machine learning algorithms have revolutionized industries by improving efficiency and accuracy in various tasks. Dịch nghĩa: Những thuật toán học máy đã cách mạng hóa các ngành công nghiệp bằng cách cải thiện sự hiệu quả và tính chính xác trong nhiều tác vụ khác nhau. Word: Intuitive (Adj): thuộc về trực giác (dễ hiểu hoặc vận hành mà không cần có sự hướng dẫn rõ ràng nào) Meaning: Easy to understand or operate without explicit instruction. Example: An intuitive user interface is important for the success of a software application. Dịch nghĩa: Một giao diện cho người dùng mang tính trực giác thì quan trọng cho thành công của một ứng dụng phần mềm. Phrase: Ideal balance: sự cân bằng lý tưởng Meaning: A perfect or optimal combination of elements. Example: Achieving an ideal balance between work and personal life can lead to increased satisfaction and well-being. Dịch nghĩa: Đạt tới một mức cân bằng lý tưởng giữa công việc và đời sống riêng có thể dẫn tới sự hài lòng và hạnh phúc tăng lên. Phrase: Data-driven decision-making: việc ra quyết định dựa vào dữ liệu chính xác Meaning: The process of making decisions based on relevant and accurate data. Example: Companies that employ data-driven decision-making are more likely to succeed in the competitive marketplace. Dịch nghĩa: Các công ty ứng dụng việc ra quyết định dựa vào dữ liệu thường có khả năng thành công cao hơn trong một thị trường cạnh tranh. ———————————- Question 1: What is the main purpose of this essay? a) To argue against the use of data in investment decisions b) To discuss the role of machine learning in healthcare c) To explain how data can be harnessed to predict financial outcomes and boost investment returns d) To provide a history of Claude Shannon's information theory Answer: c) To explain how data can be harnessed to predict financial outcomes and boost investment returns Giải thích: Mục tiêu chính của bài viết là để giải thích các nguyên tắc và khái niệm mà có thể được sử dụng để khai thác dữ liệu một cách hiệu quả nhằm dự đoán kết quả tài chính và cải thiện lợi nhuận đầu tư. ———————————- Question 2: Which of the following concepts is NOT mentioned in the essay as important for harnessing data in investment decisions? a) Informativeness b) Similarity c) Complexity d) Relevance Answer: c) Complexity Giải thích: Bài đọc thảo luận tầm quan trọng của khả năng cung cấp thông tin hữu ích, sự tương đồng và sự liên quan trong việc khai thác dữ liệu cho các quyết định tài chính. Tính phức tạp (complexity) được nhắc tới ở đoạn tìm kiếm sự cân bằng lý tưởng giữa complexity và clarity, chứ không được liệt kê như là một khái niệm riêng biệt cho việc khai thác dữ liệu. ———————————- Question 3: According to the essay, what is the advantage of combining informativeness, similarity, and machine learning techniques? a) Reducing the importance of data in investment decisions b) Enhancing the effectiveness of data-driven decision-making c) Eliminating the need for human input in investment decisions d) Simplifying the investment decision-making process Answer: b) Enhancing the effectiveness of data-driven decision-making Giải thích: Bài đọc nhắc tới việc kết hợp các nguyên tắc của informativeness, similarity và observation với các các kỹ thuật học máy có thể cải thiện tính hiệu quả của việc ra quyết định dựa trên data trong quá trình đầu tư. ——————————- Question 4: Fill in the blank with a suitable word from the essay. The use of data in predicting outcomes has the potential to improve the performance of investment portfolios across diverse ______ environments. Answer: market Giải thích: Bài đọc cho thấy việc sử dụng dữ liệu để dự đoán kết quả có tiềm năng nhằm cải thiện chất lượng của các danh mục đầu tư trong môi trường “thị trường” đa dạng (improve the performance of investment porfolios across diverse market environments) ——————————- Question 5: Fill in the blank with a suitable phrase from the essay. By applying the approach of similarity to investment decisions, investors can identify the most ______ for their specific situation. Answer: effective strategies Giải thích: Bài đọc nói rằng bằng cách áp dụng định hướng từ sự tương đồng cho các quyết định đầu tư, các nhà đầu tư có thể phát hiện ra những “effective strategies” – chiến lược hiệu quả nhất cho tình huống cụ thể của họ. ——————————- Question 6: Fill in the blank with a suitable word from the essay. A more transparent and intuitive approach focusing on observation can provide the ideal ______ between complexity and clarity. Answer: balance Giải thích: Bài đọc đề cập tới một hướng tiếp cận minh bạch và mang tính trực giác hơn, tập trung vào việc quan sát, có thể cung cấp một sự cân bằng (balance) lý tưởng giữa tính phức tạp và tính rõ ràng. ——————————- Question 7: Fill in the blank with a suitable word from the essay. By embracing the concepts of relevance, informativeness, and similarity, investors can unlock the full potential of data to guide them into a more ______ future. Answer: prosperous Giải thích: Bài đọc kết luận rằng bằng cách nắm được khái niệm về relevance, informativeness and similarity, các nhà đầu tư có thể mở khóa tiềm năng của dữ liệu để chỉ dẫn cho họ đến một tương lai “prosperous” (thịnh vượng) hơn, nhấn mạnh ích lợi của việc sử dụng dữ liệu khi ra quyết định đầu tư. ——————————-